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3 avantages majeurs d’investir dans les startups

Jusqu’à ces dernières années, l’investissement dans les start-ups était limité aux personnes ultra-riches et aux fonds d’investissement difficiles d’accès. En effet, les autorités de réglementation ont imposé des restrictions destinées à protéger les petits investisseurs contre les investissements complexes ou, pire, les escroqueries.

Ces protections partent d’une bonne intention, mais les investisseurs ont pris conscience qu’une grande partie des gains réalisés par les entreprises à forte croissance se font avant l’introduction en bourse et ont exigé un système plus équitable. La solution la plus répandue à cet égard est le crowdfunding en actions.

Des plateformes comme Republic et Wefunder permettent à presque tout le monde d’investir à partir de 10 dollars dans des start-ups qu’ils soutiennent et dont ils pensent qu’elles deviendront de grandes entreprises. Tout le monde y gagne, car les investisseurs ont désormais un accès facile à des milliers de startups intéressantes et les entrepreneurs disposent d’un nouveau canal puissant pour lever des capitaux de départ.

L’investissement dans les startups est beaucoup plus risqué que, par exemple, un ETF S&P 500, mais cette classe d’actifs offre également aux investisseurs des avantages que l’investissement boursier peine à fournir. En voici trois.

Le capital social

Une personne peut investir dans Netflix parce qu’elle pense que l’entreprise va continuer à dominer le monde du streaming et que le cours de son action va augmenter.

Il n’y a rien de mal à cela, et cette personne a peut-être raison, mais l’argent investi ne va pas sur un compte bancaire pour aider à financer The Notebook 2. En revanche, lorsque les investisseurs placent de l’argent dans une startup sur une plateforme de crowdfunding, cet argent sert directement à aider l’entreprise à accomplir sa mission.

Beaucoup de ces startups poursuivent des objectifs qui aident l’humanité d’une manière ou d’une autre. Agora, par exemple, a pour objectif d’aider les petites entreprises à concurrencer les géants de la vente en ligne en mettant les stocks des magasins locaux à la disposition des consommateurs pour qu’ils puissent les trouver et les acheter.

Leah Labs est une société de biotechnologie axée sur les chiens qui développe des traitements pour des maladies actuellement incurables. Les investisseurs peuvent trouver des entreprises qui correspondent à leurs valeurs et à leurs passions et contribuer directement à ces efforts. Investir de cette manière permet d’aller au-delà du simple gain financier.

Risque élevé, récompense élevée

Investir dans une startup est beaucoup plus risqué qu’investir dans une action de premier ordre, et les investisseurs ne doivent investir que ce qu’ils peuvent se permettre de perdre. Parier sur une entreprise vieille de six mois qui brûle 100 000 dollars par mois est un bon moyen de perdre une ferme. Mais, comme c’est souvent le cas, le risque va de pair avec le potentiel d’un gain important. Voici un chiffre impressionnant : 6 000 fois. C’est le rendement de l’investisseur Garry Tan sur son investissement de 300 000 dollars dans Coinbase en 2012. Sa participation valait environ 2 milliards de dollars à l’introduction en bourse.

La plupart des gens n’obtiendront pas ce genre de rendement fou, mais c’est certainement une incitation à financer une petite startup qui a de grands projets. Les investisseurs devraient aborder ces opportunités avec l’objectif de transformer un dollar en 50 ou 500 dollars. Ou, si vous êtes Tan, 6 000 dollars (avant dilution).

Il faut un ensemble d’outils différent pour évaluer les investissements dans les start-ups par rapport aux actions publiques, mais de nombreuses leçons s’appliquent aux deux catégories d’actifs. L’une des principales différences est que les startups exigent des investisseurs qu’ils imaginent ce qui pourrait bien se passer, alors qu’une grande partie de l’investissement boursier consiste à comprendre ce qui pourrait mal se passer.

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